النسب المالية التي توفر صورة اقتصادية للأعمال.
كما يتم استخدام النسب من قبل المقرضين ومحللي الأعمال لتحديد الاستقرار المالي للشركة ومكانتها.
من المهم أن نفهم أن النسب المالية حساسة للوقت ؛ يمكنهم فقط عرض صورة لنشاط تجاري في وقت معين. لذا فإن أفضل طريقة لاستخدام النسب المالية هي إجراء تحليل نسبة على أساس ثابت.
يمكن تقسيم النسب المالية إلى خمس فئات:
السيولة أو معدلات الملاءة
تركز نسب السيولة أو الملاءة المالية على قدرة الشركة على سداد التزامات الدين قصيرة الأجل. على هذا النحو ، فإنها تركز على الأصول الحالية للشركة والالتزامات الحالية في الميزانية العمومية.
نسب السيولة الأكثر شيوعًا هي النسبة الحالية ، النسبة السريعة ، ومعدل الحرق (قياس الفترة الزمنية). تحدد النسبة السريعة ، كما يوحي الاسم ، مقدار المال المتاح في أقرب مدة لسداد الخصوم المتداولة. النسبة الحالية هي نسبة تقييم سيولة مماثلة ولكنها أقل صرامة. يقيس معدل الاحتراق مدة استمرار النشاط التجاري عندما تتجاوز النفقات الحالية الدخل الحالي.
إنه إجراء شائع يستخدم في تقييم الشركات الناشئة ، والتي عادة ما تخسر المال عندما تبدأ في القيام بأعمال تجارية. يجيب معدل الحرق على السؤال المهم: إلى متى ستتمكن الشركة من إبقاء أبوابها مفتوحة.
الرافعة المالية أو نسب الدين
تركز الرافعة المالية أو نسب الدين على قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الديون طويلة الأجل.
ينظر إلى التزامات الشركة طويلة الأجل على الميزانية العمومية مثل السندات.
ونسب النفوذ المالي الأكثر شيوعاً هي نسب الدين الإجمالية ، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية ، ونسبة المديونية طويلة الأجل ، ونسبة الفائدة على الفائدة الزمنية ، ونسبة تغطية الرسوم الثابتة ، ونسبة التغطية النقدية.
على الرغم من اختلاف هذه النسب المالية اختلافًا طفيفًا ، إلا أن نسب الرفع المالي هذه جميعها تخبرك عن الجوانب المختلفة للصحة المالية العامة للشركة ، وفي معظم الحالات ، تحديد حجم حقوق المساهمين.
كفاءة الأصول أو معدل دوران
إن كفاءة أو نسب دوران الأصول تقيس الكفاءة التي تستخدمها الشركة في أصولها لإنتاج المبيعات. وكنتيجة لذلك ، فإنه يركز على بيان الدخل (المبيعات) والميزانية العمومية (الأصول).
تتمثل أكثر نسب كفاءة الأصول شيوعًا في نسبة دوران المخزون ، ونسبة دوران المستحقات ، ونسبة مبيعات الأيام في المخزون ، ومبيعات أيام الأيام في نسبة المستحقات ، ونسبة صافي رأس المال العامل ، ونسبة دوران الأصول الثابتة ، ودوران إجمالي الأصول. نسبة.
تعتبر نسب كفاءة الأصول ذات قيمة خاصة في وصف النشاط التجاري من وجهة نظر ديناميكية. يستخدمون معاً ، وهم يصفون مدى جودة العمل الذي يتم تشغيله - مدى سرعة بيع منتجاتها ، وكم من الوقت يستغرق العملاء دفعه ، ومقدار رأس المال المرتبط في المخزون.
معدلات الربح
نسب الربحية هي فقط ما يوحي به الاسم. وهي تركز على قدرة الشركة على تحقيق ربح وعائد مناسب على الأصول وحقوق الملكية. فهم يقيسون مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها ومدى أدائها لعملياتها والإجابة على أسئلة أساسية مثل "ما مدى ربح هذه الأعمال؟" و "كيف يرقى إلى منافسيها؟"
نسب القيمة السوقية
يمكن احتساب نسب القيمة السوقية للشركات المتداولة علناً فقط فيما يتعلق بسعر السهم. هناك العديد من نسب القيمة السوقية ، لكن القليل من أكثرها استخدامًا هو السعر / الأرباح (P / E) والقيمة الدفترية إلى قيمة الأسهم وعائدات الأرباح