البرنامج التعليمي على بدء إدارة الديون تحليل النسبة المالية

  • 01 - نظرة عامة على تحليل نسبة إدارة الدين

    ورقة التوازن. روزماري C. Peavler

    نصيحة: انقر على الصورة لرؤيتها في وضع ملء الشاشة. سوف تراه أيضًا في نافذة مختلفة حتى تتمكن من قراءة التفسير ومشاهدة الصورة في نفس الوقت.

    من أجل تحليل وضع الديون لشركتك ، يجب أن يكون لديك ميزانية الشركة وبيان الدخل تحت تصرفك. سوف تحتاج إلى معلومات من هذين البيانين الماليين. معدلات الدين تنظر إلى أصول الشركة ، والخصوم ، وحقوق المساهمين.

    في ما يلي الميزانية التي سنستخدمها في هذا البرنامج التعليمي. يمكنك أن ترى أن هناك بيانات لمدة عامين لهذه الشركة الافتراضية. هذا لأن تحليل النسب هو مجرد أداة جيدة إذا ما تمكنا من مقارنة النسب التي نحسبها إما ببيانات السنة الأخرى أو بمتوسطات الصناعة.

    إذا قمت بالانتقال إلى الأمام ، سترى أننا سوف نستخدم هذه الميزانية العمومية وبيان الدخل لعام 2007 لحساب نسب الديون لعام 2007 للشركة. ثم سنقوم بمقارنتهم بنسب الديون لعام 2008 مع شرح كل منهم وما الذي يعنيه التغيير من سنة إلى أخرى. يمكنك تكرار النتائج لشركتك الخاصة.

  • 02 - حساب الديون إلى نسبة الأصول

    الديون إلى نسبة الأصول. روزماري C. Peavler

    نصيحة: انقر على الصورة لرؤيتها في وضع ملء الشاشة. سوف تراه أيضًا في نافذة مختلفة حتى تتمكن من قراءة التفسير ومشاهدة الصورة في نفس الوقت.

    توضح نسبة الدين إلى الأصول مدى تمويل أصولك بالدين. الشيء الأساسي الذي يجب تذكره هو أنه إذا تم تمويل 100٪ من قاعدة أصولك بالديون ، فأنت مفلس! كنت ترغب في الحفاظ على نسبة الديون إلى الأصول الخاصة بك تمشيا مع مجال عملك. أنت أيضا تريد مشاهدة الاتجاهات التاريخية في شركتك وقدرتك على تغطية نفقات الفائدة على الديون.

    إلقاء نظرة على الميزانية العمومية. جميع البيانات التي تحتاج إليها موجودة هنا وهي مميزة. نسبة الدين إلى الموجودات هي: إجمالي الدين / إجمالي الأصول

    في الميزانية العمومية لعام 2007 ، يبلغ إجمالي الأصول 3773 دولارًا. من أجل الحصول على إجمالي الديون ، عليك إضافة الدين الحالي (الخصوم المتداولة) ، وهو 543 دولارًا ، والديون طويلة الأجل ، وهو 531 دولارًا. يصبح الحساب:

    الديون إلى الأصول = 543 دولارًا + 531 دولارًا / 3373 دولارًا أمريكيًا = 31.84٪

    نسبة الديون إلى الأصول لشركة XYZ Corporation هي 31.84٪ مما يعني أنه يتم شراء 31.84٪ من أصول الشركة بالدين. ونتيجة لذلك ، يتم تمويل 68.16 ٪ من أصول الشركة من خلال صناديق الأسهم أو المستثمرين.

    لا نعرف ما إذا كان هذا جيدًا أم سيئًا نظرًا لعدم وجود بيانات صناعية لدينا لمقارنتها. يمكننا حساب النسبة لعام 2008. إذا قمت بذلك ، سترى أن نسبة الديون إلى الأصول لعام 2008 هي 27.79 ٪. من 2007 إلى 2008 ، انخفضت نسبة الديون إلى الأصول لشركة XYZ من 31.84٪ إلى 27.79٪.

    قد يكون الانخفاض في نسبة الديون إلى الأصول أمرًا جيدًا ، لكننا بحاجة إلى مزيد من المعلومات لتحليل ذلك بشكل ملائم.

  • 03 - حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية

    نسبة الدين إلى حقوق الملكية. روزماري C. Peavler

    نصيحة: انقر على الصورة لرؤيتها في وضع ملء الشاشة. سوف تراه أيضًا في نافذة مختلفة حتى تتمكن من قراءة التفسير ومشاهدة الصورة في نفس الوقت.

    يتم تمويل النشاط التجاري إما من خلال الدين أو الأسهم (الأموال المستثمرة من قبل المالكين) أو مزيج من الاثنين. تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقدار الدين المستخدم لتمويل الشركة فيما يتعلق بحجم الأسهم المستخدمة. يعد استخدام تمويل الديون أكثر خطورة بالنسبة للشركة من استخدام تمويل الأسهم. ومع ارتفاع نسبة تمويل الديون ، يرتفع خطر الشركة أيضًا. هذا هو السبب في أهمية احتساب هذه النسبة ، لا سيما بالنسبة إلى صاحب الشركة.

    إلقاء نظرة على الميزانية العمومية. يمكنك أن ترى أن مجموع الديون وحقوق المساهمين يتم إبرازها. هذان هما الرقمان اللذان تحتاجهما لحساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية. الحساب هو: إجمالي الدين (المطلوبات) / حقوق المساهمين = _____٪

    عندما تحسب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لعام 2007 ، فستحصل على:

    543 دولارًا + 531 دولارًا / 2299 دولارًا = 46.72٪

    ويعني هذا أن 46.72٪ من هيكل رأس مال الشركة هي الديون وأن الباقي يتم توفيره من قبل رأس المال المستثمر. مثل أي نسبة أخرى ، تحتاج إلى بيانات مقارنة لمعرفة ما إذا كانت جيدة أو سيئة. ليس لدينا بيانات صناعية ولكن يمكننا حساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين لعام 2008.

    إذا قمت بحساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين لعام 2008 ، فإن النتيجة ستكون 38.48٪ . في عام 2008 ، تستخدم الشركة ديون أقل لتمويل عملياتها التي قد تكون جيدة. ومع ذلك ، يتعين علينا القيام بتحليل مالي متقدم لمعرفة ذلك بالتأكيد.

  • 04 - حساب نسبة الفائدة المكتسبة من Times (تغطية الفائدة)

    نسبة الفائدة والضرائب. روزماري C. Peavler

    نصيحة: انقر على الصورة لرؤيتها في وضع ملء الشاشة. سوف تراه أيضًا في نافذة مختلفة حتى تتمكن من قراءة التفسير ومشاهدة الصورة في نفس الوقت.

    نسبة الدين أو المديونية المالية الأخرى المهمة لحساب الشركة هي نسبة الفائدة المكتسبة من الأوقات (TIE) أو نسبة تغطية الفائدة. تخبر نسبة TIE مالك الشركة الصغيرة كيف يمكن للشركة تغطية نفقات الفائدة على الديون. إذا كانت الشركة تستخدم تمويل الديون ، فيجب أن تكون قادرة على دفع مصروف الفائدة.

    عادة ، إذا كانت الشركة لديها نسب دين عالية ، فإن نسبة الفائدة التي يتم كسبها عادة ما تكون منخفضة حيث أنه سيكون من الأصعب عليها دفع مصاريفها إذا كان لديها الكثير من الديون. ومن ناحية أخرى ، إذا كانت نسب الدين في الشركة منخفضة ، فإن نسبة الفائدة الزمنية المكتسبة ستكون مرتفعة حيث سيكون من الأسهل تغطية نفقات الشركة.

    تأتي أرقام نسبة TIE من بيان دخل الشركة كما هو موضح أعلاه. في ما يلي حساب نسبة TIE للشركة لعام 2007:

    EBIT / مصاريف الفوائد = ____ X

    691 دولارًا أمريكيًا / 141 دولارًا أمريكيًا = 4.9 شيكل

    وهذا يعني أن الشركة يمكن أن تفي بمصروفات الفائدة لديها 4.9 مرة في كل عام. لا نعرف ما إذا كان ذلك جيدًا أم لا من دون مقارنة به وليس لدينا بيانات مقارنة. ولكن ما نعرفه هو أن شركة XYZ تستطيع دفع مصروفاتها على الأقل لأكثر من مرة واحدة كل عام.

  • 05 - تفسير بداية تحليل نسبة الديون

    ملخص نتائج نسبة إدارة الدين. روزماري C. Peavler

    نصيحة: انقر على الصورة لرؤيتها في وضع ملء الشاشة. سوف تراه أيضًا في نافذة مختلفة حتى تتمكن من قراءة التفسير ومشاهدة الصورة في نفس الوقت.

    لقد قمنا بحساب أهم ثلاثة إدارة للدين ، أو الرافعة المالية ، لتحديد مركز الديون لشركة XYZ Corporation. كما ترون في الجدول أعلاه ، تعتمد الشركة بشكل أقل على تمويل الديون في عام 2008 عما كانت عليه في عام 2007.

    وهذا في كثير من الأحيان علامة إيجابية لصحة الشركة المالية. مزيد من الديون يعني المزيد من المخاطر. كما أن المزيد من الديون تعني عادةً أن الشركة لديها أموالاً نقدية أقل لتدفع لمورّديها وللعمليات العامة لأنها يجب أن تغطي نفقاتها. هذه الشركة تعتمد أكثر على تمويل المالك الآن. بالنسبة إلى شركة صغيرة ، هذه علامة إيجابية.