عائد الاستثمار ، أو عائد الاستثمار ، هو أكثر المصطلحات شيوعًا. هناك عدة طرق لتحديد RO I ، ولكن الطريقة الأكثر استخدامًا هي تقسيم الربح الصافي حسب إجمالي الأصول.
والسبب في أن نسبة العائد على الأصول تسمى أيضًا نسبة العائد على الاستثمار هي أن "الاستثمار" يشير إلى استثمار الشركة في أصولها.
يمكن اعتبار العائد على الاستثمار / العائد على الاستثمار كنسبة عائد ، مما يسمح لمالك الشركة بحساب مدى كفاءة الشركة في استخدام قاعدة أصولها الإجمالية لتوليد المبيعات. تشتمل الأصول الإجمالية على جميع الأصول المتداولة مثل النقد والجرد والحسابات المستحقة القبض بالإضافة إلى الأصول الثابتة مثل المصانع والمعدات.
العائد على حقوق المساهمين / RO هو مقياس شائع جدًا بسبب تعدد استخداماته وبساطته. أساسا ، يمكن استخدامه كمقياس بدائي لربحية الاستثمار ، من السهل جدا حساب وتفسير ، ويمكن أن تنطبق على مجموعة واسعة من أنواع الاستثمارات. بمعنى ، إذا لم يكن للاستثمار عائد استثمار إيجابي ، أو إذا كان لدى المستثمر أو صاحب النشاط التجاري فرص أخرى متاحة مع عائد استثمار أعلى ، فإن قيم العائد على الاستثمار يمكن أن توجه له أو لها ما هي الاستثمارات الأفضل من غيرها.
حساب العائد على الأصول / العائد على نسبة الاستثمار
الحساب هو كما يلي:
العائد على الأصول / العائد على الاستثمار = صافي الدخل ( صافي الربح ) / إجمالي الأصول = ______٪
حيث يأتي الدخل الصافي من بيان الدخل و إجمالي الموجودات من الميزانية العمومية .
تفسير العائد على الأصول / العائد على نسبة الاستثمار
من أجل تفسير نسبة العائد على الأصول ، تحتاج إلى بيانات مقارنة مثل الاتجاه (سلسلة زمنية) أو بيانات الصناعة.
يمكن لصاحب العمل أن ينظر إلى نسبة العائد على الأصول للشركة عبر الوقت وكذلك في بيانات الصناعة لمعرفة أين تكمن نسبة العائد على الأصول للشركة. كلما ارتفعت نسبة العائد على الأصول ، زادت كفاءة الشركة في استخدام قاعدة أصولها لتوليد المبيعات.
على سبيل المثال ، دعنا نقول أن جو استثمر 1000 دولار في بدء أعماله ، إصلاح سوبر للكمبيوتر. لديه مشتر لنشاط تجاري مقابل 1200 دولار. عائد الاستثمار لهذا هو ربحه أو 200 دولار مقسومًا على استثماره الأولي ، 1000 دولار ، لعائدات الاستثمار بنسبة 20٪. كما استثمر جو 1000 دولار في مبيعات سام للكمبيوتر الجديدة ، ويتطلع المشتري إلى دفع 1800 دولار. عائد الاستثمار لهذا هو الربح 800 دولار مقسومًا على استثماره 1000 دولار ، أو 40٪. من هذه المقارنة ، يبدو أن مبيعات سام للكمبيوتر الجديدة هي الخطوة الأكثر حكمة - 20٪ مقابل 40٪.
ما لا يخبرك به هذا ، وأحد النقاط القصيرة لنسبة العائد على الاستثمار هو الوقت الذي ينطوي عليه الأمر. يمكن استخدام هذا المقياس بالتزامن مع معدل العائد ، والذي يعتبر الفترة الزمنية. يمكن للمرء أيضًا تضمين القيمة الحالية الصافية (NPV) ، التي تفسر الاختلافات في قيمة المال مع مرور الوقت بسبب التضخم ، حتى لو كانت حسابات ROI أكثر دقة. غالبًا ما يُطلق على تطبيق NPV عند حساب معدل العائد "معدل العائد الحقيقي".
تعتبر نسبة العائد على الأصول أحد المكونات الرئيسية لنموذج دوبونت في حساب العائد على حقوق المساهمين .
- العودة: هامش التدفق النقدي
- القفز: استخدام نسب الربحية في تحليل النسبة المالية