تمثل الرسملة الكلية هيكل رأسمال الشركة ويتم احتسابها أحيانًا على أنها إجمالي الأصول ناقصًا مجموع الخصوم.
يبين الدين طويل الأجل إلى نسبة الرسملة الكلية المدى الذي يستخدم فيه الدين طويل الأجل (مثل السندات والرهون العقارية) للتمويل الدائم للشركة أو الرفع المالي للشركة. على الجانب الآخر ، يظهر مدى تمويل الشركة من أموال المستثمرين أو الأسهم. وبالتالي ، فهي تسمح للمستثمرين بتحديد مقدار السيطرة الذي تستخدمه الشركة ومقارنته مع الشركات الأخرى من أجل تحليل تجربة المخاطر الإجمالية لشركة معينة.
من المعروف أن الشركات التي تمول جزءًا أكبر من رأس المال من خلال الديون تكون أكثر خطورة من تلك التي تتمتع بنسب تمويل أقل.
نسبة الدين إلى الموجودات والدين طويل الأجل إلى نسبة الرسملة الإجمالية ، كلها تقيس مدى تمويل الشركة بالدين.
حساب الديون طويلة الأجل إلى إجمالي رأس المال
فيما يلي حساب الدين طويل الأجل إلى إجمالي القيمة السوقية:
الديون طويلة الأجل / الديون طويلة الأجل + حقوق المساهمين = ___ في المائة
مثال لحساب الديون طويلة الأجل
دعونا ننظر إلى هيكل رأس المال لشركة XYZ. لديهم ديون طويلة الأجل من 70،000 دولار (50،000 دولار على الرهن العقاري والباقي 20،000 دولار على المعدات). لديهم أصول تصل إلى 100،000 دولار ، أقل من الخصوم 70،000 دولار والتي تمنحهم 30،000 دولار في حقوق المساهمين الأسهم.
وبالتالي ، سيكون الدين طويل الأجل إلى نسبة الرسملة الإجمالية 70،000 دولار / 100،000 دولار = 0.7 في المائة
الاعتبارات عندما يتعلق الأمر الديون
وكلما زاد معدل الزيادة في النسبة المئوية ، ازداد استخدام الديون للتمويل الدائم للشركة مقابل أموال المستثمرين ( تمويل الأسهم ). ومع ذلك ، تحتاج إلى بيانات تاريخية من بيانات الشركة و / أو الصناعة لإجراء مقارنة. ومع ارتفاع نسبة الديون ، تزداد المخاطر وفرص الإفلاس. وعلى العكس ، فإن الانخفاض في النسبة يشير إلى وجود زيادة في حقوق المساهمين.
- العودة: نسبة الديون إلى حقوق المساهمين
- إلى الأمام: نسبة الفائدة المئوية المكتسبة
إذا كانت نسبة الدين إلى رأس المال طويلة الأجل أكبر من 1.0 ، فإنها تشير إلى أن الأعمال التجارية لديها ديون أكثر من رأس المال الذي يعد علامة تحذير قوية تشير إلى ضعف مالي. أي دين إضافي بعد هذه النقطة سيزيد من مخاطر الشركة.
كما يمكن أن تؤدي نسبة الدين إلى رأس المال طويلة الأجل إلى زيادة عائد حملة الأسهم ، لأن مدفوعات الفائدة قابلة للخصم من الضرائب. ومع ذلك ، فهو يقلل أيضًا من المرونة المالية للشركة ويزيد من خطر الإفلاس. تشير نسبة أقل من 1.0 إلى أن العمل جيد ، ولا يعاني من صعوبات مالية ، وأن عبء الدين في حدود مستويات يمكن التحكم فيها بسهولة.
يجب أن يراقب أصحاب الأعمال نسبة الديون الطويلة الأجل إلى رأس المال من أجل التأكد من أنها تحت السيطرة حتى تكون ديونهم تحت السيطرة.