تعرف على تمويل الديون

تمويل الديون هو في الأساس المال الذي تقترضه لإدارة عملك (على عكس تمويل الأسهم ، حيث يمكنك جمع الأموال من المستثمرين الذين يحق لهم في المقابل الحصول على حصة من الأرباح من عملك). يمكنك التفكير في تمويل الديون على أنها مقسمة إلى فئتين ، على أساس نوع القرض الذي تبحث عنه: تمويل الديون طويلة الأجل وتمويل الديون قصير الأجل.

تمويل الديون طويلة الأجل

عادةً ما ينطبق تمويل الديون طويل الأجل على الأصول التي يشتريها عملك ، مثل المعدات أو المباني أو الأراضي أو الآلات.

مع تمويل الديون طويلة الأجل ، يمتد السداد المقرر للقرض والعمر الإنتاجي المقدر للأصول على مدى أكثر من سنة واحدة. عادة ما يتطلب المقرض أن يتم تأمين القروض طويلة الأجل من الأصول التي سيتم شراؤها.

تمويل قصير الأجل للديون

تمويل الدين قصير الأجل عادة ما ينطبق على الأموال اللازمة للعمليات اليومية للأعمال ، مثل شراء المخزون ، والإمدادات ، أو دفع أجور الموظفين. يُشار إلى التمويل قصير الأجل على أنه قرض تشغيلي أو قرض قصير الأجل لأن السداد المجدَّد يحدث في أقل من سنة واحدة. يمثل خط الائتمان مثالاً على تمويل الديون قصير الأجل. كما يتم تأمين خطوط الائتمان عادة من خلال الأصول (المسمى ضمانات ).

بطاقات الائتمان هي مصدر شائع للتمويل قصير الأجل للشركات الصغيرة. في الواقع ، وفقًا لدراسة أجرتها جمعية الأعمال الصغيرة الأمريكية الوطنية 2015 ، فإن 37٪ من أصحاب الأعمال الصغيرة يستخدمون بطاقات الائتمان للتمويل.

يتم استخدام التمويل قصير الأجل من قبل الشركات التي تميل إلى أن يكون لديها مشاكل التدفق النقدي المؤقت عندما تكون إيرادات المبيعات غير كافية لتغطية النفقات الحالية. الشركات الناشئة هي عرضة بشكل خاص لمشاكل إدارة التدفق النقدي .

مزايا تمويل الديون

الميزة الرئيسية لتمويل الديون على تمويل الأسهم هو أن المقرض لا يأخذ وضعية الأسهم في عملك - تحتفظ بالملكية الكاملة وليس للمقرض سيطرة على إدارة الأعمال.

من ناحية أخرى ، مع تمويل الأسهم ، يصبح المستثمرون مالكين جزئيين للشركة وبالتالي يكون لهم رأي في كيفية إدارة الأعمال.

إن تكاليف الفائدة على الدين قابلة للخصم بالكامل من الضرائب كمصروفات تجارية وفي حالة التمويل طويل الأجل ، يمكن تمديد فترة السداد على مدار سنوات عديدة ، مما يقلل من المصاريف الشهرية. إذا افترضنا أن القرض ليس متغيراً ، فإن مصروفات الفائدة هي كمية معروفة لأغراض إعداد الموازنة وتخطيط الأعمال .

مساوئ تمويل الديون

للتمويل الموسع ، تتطلب البنوك عادة أصول الشركة التي سيتم نشرها كضمان للقرض. إذا لم يكن لدى الشركة (كما هو شائع في الشركات الصغيرة) ضمانات كافية ، سيتطلب المقرض ضمانات شخصية من أصحاب الأعمال.

كمالك ، هذا يتركك مسؤولا شخصيا عن سداد القرض (حتى لو تم دمج عملك). إذا كان عملك في الصعوبة وغير قادر على تسديد مدفوعات القرض ، فإنه يمكن للبنك مصادرة أي أصول شخصية قمت بنشرها كضمان (منزل ، سيارة ، حسابات استثمارية ، إلخ).

مع تمويل الديون ، فإن جدول السداد الثابت والتكلفة العالية لسداد القروض يمكن أن يجعل من الصعب على أي شركة أن تتوسع في الوقت الذي يتم فيه تمويل الأسهم ، ويستثمر المال في الأعمال في مقابل الأسهم - لا يوجد جدول سداد ثابت وللمستثمرين بوجه عام هدف طويل الأجل للعائد على الاستثمار.

إذا كانت شركتك بحاجة إلى تمويل الديون أو الاستثمار في الأسهم ، فيجب أن يكون لديك خطة عمل قوية قبل أن يفكر أي بنك أو مستثمر في منحك التمويل. يتضمن ذلك التفاصيل المالية لنشاطك التجاري مثل بيان الدخل ، وتوقعات التدفقات النقدية ، وميزانية عمومية.