العوائد العالية تحمل بعض العوائق
الأسهم REITs شراء العقارات للدخل في قطاعات العقارات متعددة الأسرة والعقارات التجارية لتشمل:
- شقق سكنية
- أجنحة المكاتب
- مراكز التسوق
- مراكز الشريط
- الأجنحة الطبية
- العقارات التجارية الأخرى المركزة
فريق إدارة REIT يشتري العقارات ويديرها للدخل. بصفتك مساهم ، تحصل على 90٪ من أرباح REIT كأرباح تعتمد على ملكيتك التناسبية. تاريخيًا ، كان أداء صناديق REIT في الأسهم جيدًا نسبيًا. مرة أخرى ، إنها طريقة سلبية للاستثمار في ملكية العقارات التجارية. مزايا هذا النوع من REIT يمكن أن تشمل:
- المشاركة في تقدير القيمة بمرور الوقت
- ارتفاع الإيجارات مع قروض الرهن العقاري المستقرة زيادة الأرباح والأرباح
- الأرباح من خلال شراء وبيع العقارات على المدى القصير
هناك مخاطر في جميع الاستثمارات ، ولكن بشكل عام ، توفر هذه الصناديق العقارية عوائد معقولة عند مستويات مخاطر مقبولة.
تستثمر صناديق الرهن العقاري في الرهون العقارية على الممتلكات العقارية. بشكل عام ، فإن الرهن العقاري سوف يحمل مخاطر أعلى بسبب تقلبات أسعار الفائدة. يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى إلحاق الضرر بالعائدات ، وتكون أسعار هذه الصناديق العقارية أكثر تقلبًا بشكل عام.
يجعل التداول في هذه REITs أكثر من استراتيجية المدى أقصر من الأسهم REITs.
هناك أسباب وجيهة لاختيار واحد أو آخر أو حتى تنويع مع كليهما. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار العقاري ، كما ذكر ، هي استثمارات سلبية. أنت تعتمد على خبرة فريق الإدارة ومكالمات السوق. بطبيعة الحال ، لا يمكن لأحد التنبؤ بالتقلبات الاقتصادية والطبيعة الدورية لسوق العقارات.
أيضا ، يمكن أن يكون هناك اختلافات في أداء REITs السكنية مقابل التجارية. وكما هو الحال مع جميع العقارات ، فإن المحلية مهمة ، وبعض الأسواق أفضل من غيرها.
انهارت أسواق مختلفة في جميع أنحاء البلاد في أوقات مختلفة خلال انهيار الرهن العقاري والإسكان الذي بدأ في أواخر عام 2006. وبالمثل ، فإن الأسواق كانت تتعافى بمعدلات مختلفة في جميع أنحاء البلاد. لطالما كانت العقارات دائما وستكون محلية جدا في الخصائص والأداء. يمكن أن تؤثر الظروف الاقتصادية المحلية ، أو نمو أرباب العمل الرئيسي أو تخفيض القوة وحتى الإجراءات الحكومية بشكل كبير على العقارات في منطقة ما.
صحيح أننا نتوقع ما يسمى ب "الخبراء" والمتخصصين في سوق العقارات أن تتوفر لدينا الموارد والمعلومات التي نستخدمها. ومع ذلك ، لا يوجد لدى أي منهم كرة بلورية ، وتستجيب الاقتصادات والأسواق للعديد من التأثيرات الخارجية والمحلية ، من الاقتصادات العالمية إلى الاقتصادات الصغيرة. القيام بأكبر قدر ممكن من البحث حول من هم مديرو REIT وخبرتهم وأدائهم السابق.
REITs الخاصة
إن الصناديق العقارية الخاصة ، التي تظهر في المشهد الاستثماري العقاري في عام 2000 ، تقدم بشكل عام أرباحاً أعلى من صناديق الاستثمار العقاري العام.
قبل القفز إلى هذه REITs ، تعرف السلبيات والقيام بالعناية الواجبة.
نقص السيولة
إن الصناديق العقارية الخاصة التي يقدمها بشكل عام المخططون الماليون الخاصون ليست سائلة مثل أسهم شركات الاستثمار العقاري. لا يمكن للمرء أن يتصل فقط بسمساره ويبيع أسهم REIT الخاصة به. كما أن صناديق الاستثمار العقاري الخاصة عادة ما تكون لديها متطلبات استثمار أعلى ، بحيث لا يتمكن صغار المستثمرين عادة من المشاركة.
أعلى بيع اللجان
وتحمل صناديق الاستثمار العقاري الخاصة عادة عمولة بيع أعلى للبائع ، وبالتالي فإن عدد الدولارات التي تدخل في الاستثمار أقل. يمكن أن يكون تضارب المصالح موجودًا لهذا السبب ، حيث قد يرغب البائعون في نمو REIT لزيادة أرباحهم.
قبل القفز إلى شركة خاصة للاستثمار العقاري ، تأكد من النظر بعناية في نشرة الاكتتاب وكل جوانب كيفية إدارتها ، توزيع الأرباح وتكاليف / الرسوم.
تمثل التكاليف والرسوم الدوافع الرئيسية لقرارات الشراء والبيع ، حيث أنها يمكن أن تساعد أو تؤذي عائد الاستثمار بشكل كبير. يمكنك القيام بعمل جيد في REIT الخاص الأيمن ، ولكن هذه هي الخدعة. ما هي "حق"؟ نظرًا لأنهم ليسوا سائلين جدًا ، يمكنك الوقوع في الاستثمار عندما تريد الخروج. في بعض الأحيان لا يكون لفترة طويلة ، ولكن يمكنك أن تخسر المال خلال ذلك الوقت ، أو قد تضطر إلى بيع رخيصة للخروج.