عند مقارنة فرص الاستثمار ، فإن الإطار الزمني لعقد الاستثمارات ومعدل العائد خلال ذلك الوقت هما من الاعتبارات الأساسية. الخطر هو أيضا مصدر قلق كبير. فباستثناء الأسواق الفاحشة ، بالنسبة لمعظم الناس ، يمكن لعقارات الإيجار أن تتفوق بشكل كبير على السندات ، بغض النظر عما إذا كانت الشركات أو الحكومة.
خطر مقابل العودة
السندات آمنة نسبياً ، ولكن كلما كان استثمار السندات أكثر أماناً ، انخفض معدل الفائدة على العائد.
السندات الحكومية ، التي تعتبر خالية من المخاطر تقريبًا ، لديها عوائد منخفضة جدًا ، وكثيراً ما تكون أقل من معدل التضخم. إن السندات الحكومية أسهل في الشراء والبيع من العقارات ، ولكن إذا كنت تربح 2 في المائة ومعدل التضخم 1 في المائة ، فإن العائد على الاستثمار قد انخفض إلى النصف.
الاستئجار العقاري المستأجر يؤدي باستمرار إلى الحصول على أرقام فردية عالية وغالباً ما ينتج عنه عوائد مزدوجة. يمكنك الحصول على تقدير الأسهم بمرور الوقت مقترنًا بتدفق نقدي شهري ، حيث تأتي الإيجارات عمومًا بمستويات أعلى من التكاليف المجمعة لمصاريف الرهن العقاري والصيانة.
سندات و ضرائب الدخل
العديد من السندات الحكومية لا تخضع للضريبة على المستوى الفيدرالي. إذا اخترت الانتقال إلى سندات الشركات ذات العوائد المرتفعة ، فستحصل على أسعار فائدة أعلى. ومع ذلك ، سيكون لديك خطر أكبر من الافتراضي. كما أنك ستدفع ضرائب الدخل العادية أو ضرائب الأرباح الرأسمالية على هذا الاهتمام ، اعتمادًا على مدة الاستثمار.
من ناحية أخرى ، تحصل العقارات على بعض الإعفاءات الضريبية الهائلة ، حيث يكون خصم الإهلاك واحداً من الأفضل. تحصل على خصم مقابل دخل جزء من قيمة العقار كل عام. أنت لم تنفق أي أموال فعلاً ، لكنك تحصل على خصم ضريبي.
اجمع حتى مع معدل التضخم الاسمي مع عبء ضريبة الدخل ، ويمكنك حقا أن تأخذ الضرب بالسندات.
عكس التضخم
تدفع السندات سعر فائدة ثابت على مدى فترة الاستثمار ، لذلك تنخفض القوة الشرائية مع تلك الفائدة مع التضخم بمرور الوقت. التضخم يمكن أن يدمر عائداتك حتى في أكثر استثمارات السندات أمانًا.
تأجير الممتلكات يمكن أن تولد إيجارات أعلى في فترات التضخم. ارتفاع تكاليف المواد والعمالة يترجم عموما إلى ارتفاع تكاليف السكن وبالتالي ارتفاع الإيجارات. القوة الشرائية لا تتآكل في هذا السيناريو. يؤدي التضخم عادة إلى ارتفاع أسعار العقارات في جميع المجالات. إنك تجني مكافآت التدفق النقدي لديك ، ولكنك أيضًا تبني التقدير مع مرور الوقت ، والذي يمكن أن يساعده التضخم في الواقع.
قيمة السندات ثابتة ، في حين أن العقارات يمكن أن تزيد في القيمة من خلال التقدير.
عندما تفكر في جميع الطرق الأخرى التي يمكن لعقارات الإيجار أن تحقق عوائد ، يبدو أن الاستثمار العقاري أعلى من عدة جوانب للاستثمار في السندات. في حين أن السندات ، وخاصة السندات الحكومية ، هي استثمار مباشر وآمن ، فإنها تأتي على حساب عوائد منخفضة للغاية. إذا كنت تبحث عن وسيلة لنمو ليس فقط التدفق النقدي السنوي الخاص بك ولكن أيضا الأصول الخاصة بك على المدى الطويل ، والاستثمار العقاري هو أفضل رهان من السندات.
عليك أكثر من تغطية تكاليف ربط أموالك في الممتلكات من خلال إيرادات الإيجار واستقطاع الاستهلاك. على افتراض أن أسعار الفائدة لا تعود إلى أواخر السبعينيات وأوائل الثمانينيات ، سيكون لديك عقار يمكنك بيعه لتحقيق ربح أكبر بكثير من سعر الفائدة على السندات الذي كان سيكسبك خلال نفس السنوات.