عادةً ما يختار المستثمر الذي يتجنب المخاطر تمامًا السندات ويقلل إجمالي العائد
عند مقارنة السندات مع REITs على جانب واحد من العائد ، سوف تبدو السندات بشكل أفضل من REITs بشكل متكرر.
عوائد سندات بوند أعلى في كثير من الحالات. من شأن ذلك أن يستبعد السندات الحكومية ذات العوائد الأقل بشكل عام ولكن الخطر أقل ، حيث أن الحكومة لن تفلس ... نأمل.
كما تضمن السندات إعادة الاستثمار الأصلي إذا تم الاحتفاظ به حتى الاستحقاق. إذا قمت بشراء سند بقيمة 5000 دولار مع عائد بنسبة 7٪ ، فسوف تحصل على 5000 دولار مرة أخرى عندما تنضج بالإضافة إلى أنك ستحصل على فائدة 7٪ خلال الفترة. لا يمكن أن تضمن صناديق REIT قيمة الأسهم في أي وقت من الأوقات. مع أخذ كل ما سبق في الاعتبار ، فإن المستثمر الذي لا يريد على الإطلاق المخاطرة باستثماره الأصلي بأي طريقة من شأنه أن يختار الاستثمار في السندات.
دعونا ننظر إلى الطرق الأخرى التي يمكن أن تعود بها صناديق REIT على الاستثمار الخاص بك ، ولماذا هي مناسبة لكثير من المستثمرين الذين هم على استعداد لتحمل مخاطر أكثر بقليل في المقابل.
السندات كاستثمارات
تعتبر السندات شديدة الحساسية لتقلبات أسعار الفائدة. إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، تنخفض القيمة السوقية للسندات.
إذا كان المستثمر يجب أن يبيع في هذا الوقت ، فسوف يحصل على أقل من القيمة الاسمية. إذا هبطت أسعار الفائدة بشكل كبير ، فإن السندات معرضة لخطر الاستدعاء. يحصل المستثمر على كامل قيمته ولكن يجب أن يجد استثمارًا آخر بسعر أقل. وبما أن العديد من صناديق الاستثمار العقاري تُستثمر في العقارات المستأجرة التجارية أو السكنية برهن ثابت ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة لن يؤثر بشكل كبير على ربحيتها.
على العكس من ذلك ، يمكن أن يدفعوا مشتري المنازل المحتملين إلى استئجار ، وبالتالي زيادة الطلب وزيادة الإيجارات.
مزايا REITs كاستثمارات
يقلل التضخم من القوة الشرائية لمالك السندات. التضخم يقلل من القوة الشرائية للدولار. يتم إصلاح استثمار السندات الخاص بك في القيمة والعائد الذي تم شراؤه. التضخم يأكله عند عودتك. مع صناديق الاستثمار العقاري ، يمكن للتضخم الذي يدفع سعر المساكن أن يحرك المزيد من الناس إلى سوق الإيجار. مع تزايد الطلب ، يمكن أن تزيد REIT من الريع والأرباح.
يتم إصلاح قيم السندات ، في حين أن أسهم REIT يمكن أن تتسلق. كما ذكرنا ، فإن السندات التي تشتريها بمبلغ 5000 دولار ستعيد لك هذا المبلغ عند الاستحقاق ، مع الفائدة. سوف تقوم REIT أيضًا بدفع عائد على مدار فترة امتلاكك ، حيث يجب عليها بموجب القانون إعادة 90٪ من أرباحها التشغيلية إلى حملة الأسهم. يمكن ل REITs التي تعمل بكفاءة زيادة أرباحها من خلال الإدارة الجيدة أو زيادة الإيجارات مع ارتفاع الطلب. يمكنهم أيضًا شراء وبيع العقارات لتحقيق الأرباح. يؤدي القيام بهذه الأمور إلى نتائج جيدة في الأداء المالي الذي يخلق المزيد من الطلب على أسهم REIT ، وبالتالي يمكن أن ترتفع أسعارها مثل أي سهم عادي.
يجب ألا يتخذ أي مستثمر قراراته استنادًا إلى هذه المعلومات وحدها.
وينبغي إجراء دراسة متأنية لأنواع REIT المتاحة وأداءها مع مرور الوقت. ثم قارن هذه النتائج مع تلك الروابط من أنواع مختلفة ، وتقييم التسامح الخاص بك المخاطر وتقرر ما يجب القيام به. من المحتمل أن يخلق بعض التوازن من كلاهما محفظة متنوعة بشكل صحيح.
صناديق الاستثمار العقاري مثل الاستثمارات السلبية الأخرى في أنك تضع أصولك ونتائجك في أيدي مديرين محترفين. حقيقة أنهم من المهنيين لا يضمن النتائج. ومع ذلك ، ما لم تكن ترغب في أن تصبح نشطًا وتسيطر على إدارة الاستثمارات العقارية الخاصة بك ، يمكن أن تكون صناديق REIT هي البديل الأفضل لك. كما سيقول لك أي مستشار الاستثمار ، تنويع مقتنياتك ، لديها بعض REITs ، والأسهم ، وحتى السندات لمخاطرة حتى قليلا.