التدفق النقدي الحر الخاص بك هو مؤشر لصحة عملك
التدفق النقدي الحر هو مقدار المال الذي تركته أعمالك لاستخدامها لأغراض أخرى بعد أن دفعت نفقات رأسمالية ، بما في ذلك المباني والمعدات ، والمصروفات الأخرى اللازمة للحفاظ على تشغيلها المستمر.
يمكن أن يكون حساب التدفق النقدي الحر معقدًا بعض الشيء ، وهناك في الواقع عدة طرق يمكنك القيام بها. إذا كنت تستخدم هذه الطرق بشكل صحيح ، على الرغم من ذلك ، يجب على الجميع إنشاء نفس الإجابة (تزويدك بطريقة جيدة للتحقق من عملك).
ثلاث طرق لحساب التدفق النقدي الحر
هذه الطرق الثلاث لحساب التدفق النقدي الحر (والتي تعرف أحيانًا باسم "التدفق النقدي الحر إلى المدى") لشركتك سهلة الاستخدام:
1. التدفق النقدي الحر = إيرادات المبيعات - تكاليف التشغيل والضرائب - الاستثمارات المطلوبة في رأس المال التشغيلي حيث:
في هذه المعادلة ، تؤخذ إيرادات المبيعات من بيان دخل الأعمال ، وكذلك تكاليف التشغيل والضرائب. تظهر الاستثمارات في رأس المال التشغيلي الجديد كزيادة في الأصول الثابتة في الميزانية العمومية للأعمال.
2. التدفق النقدي الحر = صافي الربح التشغيلي بعد الضرائب (NOPAT) - صافي الاستثمار في رأس المال التشغيلي
هنا ، NOPAT هو نفس الرقم [إيرادات المبيعات - تكاليف التشغيل والضرائب] كما في المعادلة الأولى.
صافي الاستثمار في رأس المال التشغيلي هو نفس الرقم في الفصل الثالث في الحساب الأول ، أو يمكنك أيضا استخدام الزيادة في الأصول الثابتة في الميزانية العمومية.
3. التدفق النقدي الحر = صافي التدفق النقدي من العمليات - النفقات الرأسمالية
هنا ، يأتي صافي التدفق النقدي من العمليات من القسم الأول من بيان التدفقات النقدية ، والنفقات الرأسمالية تأتي من الزيادة في الأصول الثابتة من الميزانية العمومية.
كما ستدرك عندما تفحص هذه المعادلات وتعمل مع بعضها ، فإن كل هذه الطرق الثلاثة لحساب التدفق النقدي الحر يجب أن تعطي نفس الإجابة - فهي تقترب فقط من نفس المعلومات من زوايا مختلفة.
ماذا يجب ان تفعل مع هذه المعلومات؟
تمتلك الشركات التي تتمتع بتدفق نقدي صحي صحي ما يكفي من الأموال اللازمة لتغطية فواتيرها كل شهر ، بالإضافة إلى بعض ما تبقى منها. وعموماً تعمل شركة ذات تدفق نقدي حر مرتفع أو مرتفع بشكل جيد وقد ترغب في التفكير في التوسع ، في حين قد تحتاج الشركة التي لديها تدفق نقدي حر منخفض أو منخفض (أو لا توجد أموال متبقية بعد تغطية الفواتير) إلى إعادة الهيكلة.
ليس من غير المعتاد ، في الواقع ، أن يبحث المستثمرون عن الشركات ذات التدفق النقدي الحر السريع ، لأن هذه الشركات قد يكون لديها آفاق مستقبلية ممتازة. إذا وجد المستثمرون شركة ذات تدفق نقدي متزايد وسعر سهم منخفض القيمة ، فقد تكون تلك الشركة رهان استثماري أفضل.
الأمر متروك لأصحاب الأعمال كيفية استخدام التدفق النقدي الحر. يمكن استخدام الأموال لتوسيع الأعمال التجارية ، ودفع أرباح الأسهم للمساهمين ، والحد من الديون أو الاستثمار في البحث عن منتجات جديدة.