سوف تجد كل ما تحتاجه لتحليل نسبة السيولة في الميزانية العمومية للشركة. السيولة لها علاقة بموجودات الشركة وخصومها. على وجه الخصوص ، تنظر السيولة إلى ما إذا كانت الشركة قادرة على دفع ديونها الحالية بأصولها الحالية أم لا.
01 - الخطوات الأولى
هنا الميزانية التي سنستخدمها كمثال. يمكنك أن ترى أن هناك بيانات لمدة عامين لهذه الشركة الافتراضية. هذا لأن تحليل النسب هو مجرد أداة جيدة إذا ما تمكنا من مقارنة النسب التي نحسبها إما ببيانات السنة الأخرى أو بمتوسطات الصناعة.
سنستخدم بيانات الميزانية العمومية لاحقًا لحساب النسب الحالية والسريعة وصافي رأس المال العامل مع شرح كل منها وما يعنيه التغيير من سنة إلى أخرى. يمكنك تكرار النتائج لشركتك الخاصة.
02 - حساب نسبة الشركة الحالية
الخطوة الأولى في تحليل السيولة هي حساب النسبة الحالية للشركة. توضح النسبة الحالية عدد المرات التي تستطيع فيها الشركة سداد التزامات ديونها الحالية على أساس أصولها.
الصيغة هي التالية: النسبة الحالية = الأصول الجارية / الخصوم المتداولة . في الميزانية العمومية ، يمكنك رؤية الأرقام المميزة. تلك هي تلك التي تستخدمها في الحساب. بالنسبة لعام 2008 ، سيكون الحساب هو التالي:
النسبة الحالية = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
وهذا يعني أن الشركة يمكنها الوفاء بالتزامات دينها الحالية (قصيرة الأجل) 1.311 مرة. من أجل الحفاظ على المذيب ، يجب أن يكون لدى الشركة نسبة حالية لا تقل عن 1.0 X ، مما يعني أنه يمكنها الوفاء بالتزامات الدين الحالية. لذلك ، هذه الشركة هي مذيب.
لكن في هذه الحالة ، تكون الشركة أكثر سيولة من ذلك. يمكنه الوفاء بالتزاماته الحالية للديون ولديه القليل من اليسار. إذا قمت بحساب النسبة الحالية لعام 2007 ، سترى أن النسبة الحالية كانت 1.182 X. لذا ، قامت الشركة بتحسين السيولة لديها في عام 2008 ، وهي في هذه الحالة جيدة لأنها تعمل بسيولة منخفضة نسبيا.
03 - حساب نسبة سريعة أو اختبار حمض الشركة
الخطوة الثانية في تحليل السيولة هي حساب نسبة الشركة السريعة أو اختبار الحمض . النسبة السريعة هي اختبار أكثر صرامة للسيولة من النسبة الحالية. وينظر إلى مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الديون قصيرة الأجل دون الحاجة إلى بيع أي من مخزونها للقيام بذلك.
المخزون هو الأقل سيولة لجميع الأصول الحالية لأنه يجب عليك العثور على مشترٍ لمخزونك. لا يمكن دائمًا العثور على مشترٍ ، لا سيما في اقتصاد بطيء. لذلك ، فإن الشركات تريد أن تكون قادرة على الوفاء بالتزامات الديون قصيرة الأجل دون الحاجة إلى الاعتماد على بيع المخزون.
الصيغة هي ما يلي: النسبة السريعة = الموجودات / المخزون الحالي / الخصوم المتداولة . في الميزانية العمومية ، يمكنك رؤية الأرقام المميزة. تلك هي تلك التي تستخدمها في الحساب. بالنسبة لعام 2008 ، سيكون الحساب هو التالي:
النسبة السريعة = $ 708 - $ 422/540 $ = 0.529 X
وهذا يعني أن الشركة لا تستطيع الوفاء بالتزامات دينها الحالية (قصيرة الأجل) دون بيع المخزون لأن النسبة السريعة هي 0.529 X وهي أقل من 1.0 X. وللمحافظة على سداد الديون وسداد ديونها قصيرة الأجل دون بيع المخزون ، يجب أن تكون النسبة السريعة 1.0 على الأقل ، وهي ليست كذلك.
ومع ذلك ، في هذه الحالة ، يتعين على الشركة بيع المخزون لسداد ديونها قصيرة الأجل. إذا قمت بحساب النسبة السريعة لعام 2007 ، فسترى أنها كانت 0.458 X. لذا ، قامت الشركة بتحسين السيولة بحلول عام 2008 ، وهي في هذه الحالة جيدة لأنها تعمل بسيولة منخفضة نسبيًا. تحتاج إلى تحسين نسبتها السريعة إلى ما فوق 1.0 X لذا لن تضطر لبيع المخزون للوفاء بالتزامات الديون قصيرة الأجل.
04 - حساب صافي رأس المال العامل للشركة
صافي رأس المال العامل للشركة هو الفرق بين موجوداتها المتداولة والمطلوبات المتداولة:
صافي رأس المال العامل = الأصول الجارية - الخصوم المتداولة
بالنسبة لعام 2008 ، سيكون صافي رأس المال العامل للشركة:
708 دولارات - 540 = 168 دولارًا
من هذا الحساب ، فأنت تعرف بالفعل أن لديك صافي رأس المال العامل الإيجابي الذي دفع التزامات الديون القصيرة الأجل قبل حتى حساب النسبة الحالية. يجب أن تكون قادراً على رؤية العلاقة بين صافي رأس المال العامل للشركة ونسبه الحالية.
بالنسبة لعام 2007 ، بلغ صافي رأس المال العامل للشركة 99 دولارًا ، لذلك تحسن مركز صافي رأس المال العامل ، وبالتالي وضع السيولة لديه ، من 2007 إلى 2008.
05 - ملخص تحليل السيولة لدينا
في هذا البرنامج التعليمي ، درسنا النسبة الحالية لهذه الشركة ونسبتها السريعة وصافي رأس المال العامل. هذه هي المكونات الرئيسية لتحليل السيولة بسيط لشركة تجارية. يمكن إجراء تحليل سيولة ونقدية أكثر تعقيدًا للشركات ، لكن هذا التحليل السيولي البسيط سوف يجعلك تبدأ.
دعونا نلقي نظرة على هذا الملخص. لقد حسنت هذه الشركة وضع السيولة لديها من عام 2007 إلى عام 2008 كما هو موضح في المقاييس الثلاثة التي قمنا بدراستها. تحسنت النسبة الحالية وصافي رأس المال العامل. توضح النسبة السريعة أن الشركة لا تزال مضطرة لبيع المخزون من أجل الوفاء بالتزامات الديون الحالية ، لكن النسبة السريعة تتحسن أيضًا.
من أجل تحليل هذه الشركة حقًا ، نحتاج إلى النظر إلى البيانات الخاصة بالصناعة التي توجد فيها هذه الشركة. من الجيد أن يكون لدينا بيانات لمدة عامين للشركة حيث يمكننا النظر إلى الاتجاه في النسب. ومع ذلك ، نحن بحاجة أيضا إلى مقارنة نسب الشركة مع الصناعة.