إذا كنت تشتري نشاطًا تجاريًا ، فقد ترغب في تضمين مناقشة حول إمكانية الربح في مفاوضاتك مع البائع.
ما هو الخروج؟ كيف يتم حساب نسبة الكسب غير المشروع؟
أصل (أو Earnout) هو ترتيب شراء عمل يقوم فيه البائع بتمويل الأعمال ويستند دفع البائع إلى أرباح النشاط التجاري على مدار فترة من السنين.
هناك عدة طرق لحساب الربح. في معظم الحالات ، تكون الأعمال أو الأصول التجارية عبارة عن عملية بيع قيمة ، ويتم تحديد دفع مبلغ مقطوع. ثم تنتشر هذه المدفوعات على مدى عدة سنوات. ثم يتم ربط الأرباح بأرباح العمل ، لذلك إذا كانت الأرباح مرتفعة ، يتم إجراء الدفعات بسرعة أكبر. إذا لم تكن الأرباح مرتفعة ، فإن العوائد أقل ويستغرق القرض وقتًا أطول.
على سبيل المثال ، إذا وافق المشتري والبائع على سعر شراء شركة بمبلغ 750،000 دولار أمريكي ، فقد يوافق البائع على سداد هذا السعر على مدار فترة من الوقت ، استنادًا إلى نسبة من صافي أرباح / أرباح النشاط التجاري.
يجوز للبائع تحديد حد أدنى من الأرباح لكل سنة ، أو الحد الأدنى للمبلغ.
في السنة الأولى ، قد يكون الحد الأدنى 10 ٪ من صافي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) ، وما لا يقل عن 150،000 دولار. في السنة الثانية ، قد يكون الحد الأدنى 200000 دولار ، وما إلى ذلك. والمبدأ هو أنه كلما كان أداء الشركة أفضل ، تم تسديد القرض الممول من البائع بشكل أسرع.
مبادئ كسب الربح مشابهة لتمويل البائع في العقارات.
ما هي فوائد استخدام Earn-out لصفقة بيع الأعمال؟
تقدم المكاسب فوائد لكل من المشتري والبائع.
من وجهة نظر المشتري ، يتم توزيع التمويل على مدى سنوات ، مما يجعل من السهل دفع ثمن البيع التجاري. بما أن المردود مرتبط بالأرباح ، فليس على المشتري أن يدفع الكثير إذا لم تكن الأرباح مرتفعة.
من وجهة نظر البائع ، فإن القدرة على توزيع المدفوعات من خلال عدة سنوات ضريبية تساعد على تقليل الأثر الضريبي للبيع (على ضريبة الأرباح الرأسمالية ). كما يتمتع البائع بميزة في هذا النوع من الترتيبات ، لأن المشتري لديه حافز للقيام بعمل جيد من أجل سداد تمويل البائع في أقرب وقت ممكن.
ما هي عيوب استخدام Earn التدريجي؟
لدى المكاسب أيضاً عوائق لكل من البائع والمشتري.
من وجهة نظر المشتري ، لا يزال البائع مرتبطًا بالنشاط التجاري ، وقد يرغب في التدخل و "المساعدة" إذا لم تكن الأرباح مرتفعة. يجب أن ينص اتفاق الكفالة على أنه لا يجوز للبائع المشاركة في النشاط التجاري بعد الفترة الانتقالية.
من وجهة نظر البائع ، العيب الواضح هو أن الأرباح قد لا تكون عالية بما يكفي لسداد هذا التمويل بسرعة ، أو قد يفلس المشتري.
يجب أن يتضمن اتفاق الربح الحماية للمشتري في شكل الحد الأدنى وربما القدرة على استعادة العمل لتجنب الإفلاس.
النظر في الخروج؟ احصل على نصيحة
تنويه: هذا المقال هو وصف موجز جدا لكيفية عمل الربح. ليس المقصود أن تكون ضريبية أو مشورة قانونية.
إذا كنت تشتري أو تبيع مشروعًا تجاريًا وكنت تفكر في الحصول على ربح ، فتأكد من الحصول على المشورة من المستشار المالي ومستشار الضرائب والمحامي. الربح هو اتفاق معقد ويجب النظر في جميع العناصر بعناية.