على سبيل المثال ، القروض المصرفية التجارية هي الأنسب للشركات التي كانت موجودة لفترة من الوقت وأظهرت تدفق مستمر من الربحية مما يجعلها رهانًا آمنًا.
من ناحية أخرى ، بالنسبة للشركات الجديدة والمتنامية ، تعد الإكتتابات الخاصة بديلاً جذاباً.
ما هو التنسيب الخاص؟
إن الاكتتاب الخاص ، أو رأس المال الاستثماري الخاص ، هو المال المستثمر في شركتك والذي يأتي عادة من مستثمرين من القطاع الخاص في شكل أسهم ، وأحيانا سندات. كما يبدو الأمر ، فإن غالبية دولارات التوظيف الخاصة تأتي من صناديق التقاعد ، ومجمعات الاستثمار ، والبنوك ، وشركات التأمين.
ومع ذلك ، يوجد موضع خاص لصاحب العمل الصغير وغالباً ما يكون أقل تكلفة وأسهل من أخذ شركتك للشركة. وفي الولايات المتحدة ، غالباً ما لا يحتاج التسجيل الخاص إلى التسجيل في هيئة الأوراق المالية. يعد التنظيم D الشكل الأكثر شيوعًا للتنسيب الخاص غير العام.
فوائد التنسيب الخاص
- درجة عالية من المرونة في مقدار التمويل تتراوح بين 100،000 دولار إلى 10 دولار إلى 20 مليون دولار يتكون من مزيج من الديون ، والأسهم ، أو الديون ورأس المال السهمي.
- المستثمرون أكثر صبرًا من أصحاب رؤوس الأموال المغامرة ، حيث يبحثون في الغالب عن 10٪ إلى 20٪ من العائد على الاستثمارات على المدى الطويل من 5 إلى 10 سنوات.
- تكاليف أقل بكثير من الاقتراب من الرأسماليين المغامرين أو بيع الأسهم للجمهور كاكتتاب عام أولي (الاكتتاب العام الأولي).
- شكل أسرع لجمع الأموال من أسواق رأس المال الاستثماري المعتادة.
من هو المرشح لعروض الأسهم الخاصة؟
المرشح المثالي للشركات الصغيرة هو شركة تعمل في المرحلة الثالثة من التمويل ، وهي تبحث عن تمويل للنمو أو التوسع. قد يظن أصحاب الشركات الصغيرة أن التنسيب الخاص ينطبق على الشركات الناشئة عندما تكون الشركة قد استكملت تطوير المنتجات وأجرت دراسة جدوى السوق وتخطيط الأعمال ، لكن تمويل البدء غالباً ما يأتي من المستثمرين الملائكة.
أين يمكنك العثور على مواضع خاصة
يمكن أن تأتي الأموال من المواضع الخاصة من مستثمرين معتمدين تحددهم المادة 501 من اللائحة التنظيمية SEC بموجب اللائحة D على النحو التالي:
- فرد يكسب 200000 دولار في السنة.
- أسرة مع دخل 300،000 دولار في السنة أو منزل مع أكثر من 1 مليون دولار.
- صناديق الاستثمار ، وبعض البنوك ، والمؤسسات الأخرى ،
للعثور على هذه المواضع الخاصة ، تواصل مع المصرفيين والمحامين والمحاسبين الذين يمكنهم ربط أعمالك الصغيرة بالمستثمر الخاص المناسب.
ما تحتاجه لوضع خاص
- أنت في حاجة إلى خطة عمل سليمة.
- يجب أن يكون لديك مذكرة اكتتاب خاصة (PPM) الكشف عن الحقائق الكاملة المحيطة بالاستثمار والأعمال.
ستحتاج إلى محاماة أو محام محنك في مواضع خاصة.
مع ضخ رأس المال المحدودة في سوق الأوراق المالية ، فإن سوق المستثمر الخاص هو بديل جذاب للمستثمرين والشركات الصغيرة.
يوفر التنسيب الخاص شكلاً قابلاً للتطبيق للتمويل التجاري دون القيود المفروضة على أخذ شركة عامة والتنازل عن السيطرة.