تخبرك نسب الملاءة بالكثير عن مخاطر الاستثمار المحتمل
لكن نسب الملاءة المالية تقيم صحة الشركة على المدى الطويل في تقييم الديون طويلة الأجل والفوائد على ذلك الدين ؛ تقيم نسب السيولة قدرة الشركة على المدى القصير على الوفاء بالالتزامات الحالية وتحويل الأصول إلى نقد سريع.
ما هي نسب الملاءة جيدة ل؟
نسب الملاءة هي ذات أهمية بالنسبة للجهات الدائنة طويلة الأجل والمساهمين. تهتم هذه المجموعات بالصحة والبقاء على المدى الطويل لشركات الأعمال. بعبارة أخرى ، يجب أن تثبت نسب الملاءة المالية أن شركات الأعمال يمكن أن تخدم ديونها أو تدفع الفائدة على ديونها وكذلك تدفع للمدير عندما ينضج الدين.
كما تساعد نسب الملاءة أيضاً صاحب العمل على مراقبة التوجهات الهابطة التي قد تحدث في حالة إفلاس محتمل. ومع زيادة نسبة الدين / الأصول ، تزداد احتمالية الإفلاس أيضًا ، حيث يتم تمويل الشركة أكثر فأكثر بالدين مقابل مصادر الأسهم .
نسب الملاءة
هناك العديد من معدلات الملاءة المختلفة ، بعضها تقنيًا واستخدامًا في المقام الأول للمراجعين أو محللي الشركات ، والبعض الآخر يمكن تقييمه بسهولة والاهتمام بالمحاسبين المحترفين وأصحاب الأعمال والمساهمين على حد سواء. وهناك عدد قليل من معدلات الملاءة الأساسية هذه هي:
- يقيس إجمالي الدين / إجمالي الأصول نسبة ما يتم تمويله من قاعدة أصول الشركة باستخدام الديون. إذا كانت نسبة دين الشركة هي 0.5 ، فهذا يعني أن كل دولار من الديون يوجد دولارين للأصول ، أو ، بطريقة أخرى ، أن إجمالي حقوق ملكية الشركة ضعف ديونها.
- يوضّح نسبة حقوق الملكية مقدار ملكية الشركة لمستثمريها. يتم احتساب نسبة الأسهم بقسمة إجمالي حقوق المساهمين على إجمالي الأصول. يجيب على سؤال أساسي ، ولكن مهم جدا: إذا خرجت الشركة من العمل بعد أن دفعت جميع المطلوبات كم ستبقى للمستثمرين.
- تدابير كسب الفائدة قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الديون طويلة الأجل. يتم حسابها بقسمة دخل الشركة قبل الفوائد والضرائب على الدخل (عادةً ما يتم اختصارها قبل احتساب الفائدة والضريبة والاهتلاك) من خلال حساب الفائدة المتعلق بالديون طويلة الأجل.
ما هي نسبة الملاءة المالية الجيدة؟
لا توجد نسبة ملاءة جيدة تناسب الجميع. من أجل تقييم نسبة الملاءة لشركة ما ، تحتاج إلى مقارنتها مع متوسط الصناعة. إحدى الطرق للحصول بسرعة على معنى معدلات الملاءة للشركة هي مقارنتها بالنسب نفسها لعدد قليل من اللاعبين المهيمنين في القطاع المالي لشركتك.
من المرجح ألا تكون الانحرافات البسيطة نسبياً عن نسب اللاعبين المهيمنين (التي تختلف أيضاً من واحدة إلى أخرى) ذات مغزى. إذا أظهرت واحدة من النسب الملاءة المحدودة ، فهذه مشكلة. إذا كان العديد من هذه النسب تشير جميعها إلى انخفاض الملاءة المالية ، فهذه مسألة حاسمة.
بالنسبة لمستثمر محتمل ، على سبيل المثال ، تعتبر هذه مؤشرات جدية على المشاكل المستقبلية ؛ مثل هذه الشركة من غير المرجح أن تكون جيدة في بيئة اقتصادية مرهقة.