المستثمرون يبقونك خارج الدين - مقابل ثمن
الايجابيات في تمويل الأسهم
تمويل الأسهم يسمح لك بقطع البنك كشريك تجاري. بدلاً من إنفاق المال على تسديد القروض ، يمكنك استخدام التسريب من المستثمرين بالأسهم لتنمية أعمالك. علاوة على ذلك ، يساعد مستثمرو الأسهم على تقليل المخاطر الشخصية في العمل.
في حالة فشل نشاطك التجاري ، ستظل مطالبًا بتسديد أي قروض مصرفية تقوم بها أو إعادة تنظيم مدفوعات الديون تحت حماية الإفلاس. لا يملك مستثمرو الأسهم عادة نفس حقوق المدينين. لن تكون مطالبًا بإعادة استثماراتهم الأصلية في حالة انهيار أعمالك ، على سبيل المثال. ينبغي النظر إلى الاستثمار في الأسهم على أنه حل طويل الأجل ووسيلة لحقن كل من النقد والخبرة في شركتك الناشئة.
سلبيات تمويل الأسهم
إذا كنت تبحث عن أموال نقدية على المدى القصير ، فإن عرض الأسهم ليس هو النهج الصحيح. يرغب المستثمرون في رأس مالهم في مساعدة الشركة على القيام باستثمارات جيدة ووضع نفسها للنمو على المديين المتوسط والطويل.
إذا لم يتم تحصيل التدفق النقدي الخاص بك كما توقعت ، فقد تحتاج إلى الاتصال بمصرف بدلاً من ذلك. علاوة على ذلك ، سيكون عليك التخلي عن بعض السيطرة على عمليات شركتك إذا كنت تقدم الأسهم للمستثمرين.
ضع في اعتبارك ما هي استراتيجيتك طويلة المدى بالنسبة لعملك. وسيبحث المساهمون عن خطة للحصول على عائد على استثماراتهم ، ويمكن أن تشمل تلك الخطة الاندماج مع شركة أخرى ، أو بيع الشركة إلى شركة أكبر ، أو إجراء عرض أسهم عامة ، مما يسمح للمستثمرين ببيع أسهمهم على الأسهم. السوق المفتوح.
إلى جانب التحكم في المشاركة ، ستشارك الأرباح أيضًا. تأكد من إجراء الحسابات على أي اتفاقية محتملة لحقوق الملكية: قد تجد أنك تدفع نسبة أكبر من أرباحك للمستثمرين أكثر من دفع قرض مصرفي.
بعض مصادر تمويل الأسهم
- أصحاب رؤوس الأموال. صناديق رأس المال الاستثماري هي منظمات استثمار مهنية تستثمر في الصناعات المتنامية لتحقيق الربح. وتعلم شركات VC أن العديد من خياراتها الاستثمارية قد لا تتطور ، ولكنها مستعدة لتحمل هذا الخطر مقابل مكاسب مفاجئة غير متوقعة. إن تأمين شركة رأس المال الاستثماري التي تتخصص في مجال عملك يعني أنك ستجلب مالكيها الذين يمكنهم تقديم آراء ذات خبرة حول إدارة الشركة ولكن قد يسعون أيضًا إلى ممارسة سيطرة كبيرة.
- المستثمرين انخيل. هؤلاء هم الأفراد الذين لديهم مصلحة شخصية في رؤية نجاح مشروع تجاري. يميل المستثمرون الأنجلو إلى تركيز استثماراتهم على القطاعات التي لديهم مصلحة شخصية فيها. يشبه ترتيب الأسهم مع مستثمر ملاك نظام رأس المال الاستثماري.
- الاكتتابات العامة الأولية. اعتمادا على طبيعة ومراحل تطور الشركة ، قد يكون من الممكن جمع الأموال عن طريق عرض أسهم في الشركة للجمهور. هذا النشاط منظم للغاية ويجب طلب مشورة الخبراء قبل الشروع في هذا الطريق.
- رأس المال الاستثماري للشركات. هذا هو رأس المال الذي توفره الشركات القائمة مقابل حصة في عملك.
إن قرار اختيار تمويل رأس المال على تمويل الديون هو قرار شخصي إلى حد كبير ، ويحدّد جزئيا شهيتك للمخاطرة.
إعداد نفسك للتمويل في المستقبل
اعتمادًا على حجم الاستثمار الذي تبحث عنه في مرحلة البدء ، قد ترغب في البدء بالتخطيط للمستقبل من أجل تمويل الأسهم. إذا كان الأمر كذلك ، فهناك بعض الأمور التي يجب وضعها في الاعتبار حتى في هذه المرحلة المبكرة:
- قم بتضمين بعض تدابير مكافحة التخفيف في عروض الأسهم الأولية الخاصة بك. هذا هو التأكد من المستثمرين في الجولة الأولى من أن حصتهم في شركتك لن تتضاءل عندما تقدم المزيد من الأسهم في وقت لاحق على الطريق.
- C-Corp أو S-Corp؟ يتم تأسيس معظم الشركات الكبرى بشكل قانوني على أنها C-Corporations. يخضع C-Corps للضريبة المزدوجة - يتم فرض ضرائب على أرباح الشركة ، ومن ثم يتم فرض ضرائب على أرباح المساهمين الفردية. يمكن للشركات الصغرى أن تختار أن يتم تأسيسها على أنها S-Corp ، حيث يتدفق الدخل مباشرة إلى حملة الأسهم وبالتالي لا يتم فرض الضرائب عليها إلا مرة واحدة. ومع ذلك ، لا يمكن أن يكون لدى S-Corps أكثر من 100 مساهم بموجب القانون. إذا كنت تتطلع إلى الحصول على تمويل إضافي ، فقد ترغب في تعيين شركتك على أنها C-Corp من البداية. ويفضل المستثمرون أيضاً C-Corps ، لأنهم يسمحون بعرض الأسهم الممتازة ، ولا يقوم S-Corps بذلك.